Bitcoin : la prudence s'impose alors que le risque de short squeeze BTC augmente

• Les shorts de Bitcoin augmentent à mesure que les conditions baissières s'intensifient.
• Les baleines sont à l'origine de l'action actuelle des prix, mais un pivot peut déclencher des liquidations de shorts.

Bitcoin et le marché des altcoins traversent la semaine la plus baissière de 2023 jusqu'à présent. Une situation qui s'est traduite par la liquidation de positions longues alors que les cours s'effondraient. De nombreux traders de produits dérivés ont donc opté pour des positions courtes, mais il existe un risque imprévu.

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La performance baissière de Bitcoin jusqu'à présent cette semaine a incité de nombreux commerçants à exécuter des positions courtes pour profiter de la baisse des prix.

Mais il y a là un risque potentiel de liquidation au cas où les baleines commenceraient à acheter du BTC, déclenchant un pivot haussier. Les baleines profitent souvent de telles situations car les liquidations prolongent le mouvement directionnel, ce qui leur permet d'en profiter.

4/ Baissier :
– Emplois ajoutés >= 224k
– Taux de chômage <= 3.4%

Haussier:
– Emplois ajoutés < 224k
– Taux de chômage > 3.4%

Il semble que le marché soit configuré pour une compression après l'action d'hier, les commerçants sont fortement à court du marché de la cryptographie. Mais, nous aurons besoin d'un inconvénient, mademoiselle IMO ! pic.twitter.com/qrxADT6IdG

– tedtalksmacro (@tedtalksmacro) 10 mars 2023

Évaluation de l'état des dérivés Bitcoin

Une flambée des taux de financement Bitcoin suggère qu'il y a actuellement une forte augmentation des shorts. Cela signifie qu'il y a un risque accru de liquidation de shorts si les baleines commencent soudainement à acheter.

Un tel scénario est plus susceptible de se produire lorsqu'il existe un niveau élevé d'endettement sur le marché. Le niveau d'endettement est encore faible jusqu'à présent, de sorte que le risque de liquidation pourrait ne pas être aussi prononcé.

Source : CryptoQuant

La métrique de réserve d'échange BTC indique un pivot après la dernière pression de vente. Les réserves de change sont en hausse, grâce à la récente pression vendeuse.

D'un autre côté, le fort recul observé cette semaine a également offert un point d'entrée plus bas qui pourrait en inciter beaucoup à commencer à accumuler.

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La mesure pondérée du sentiment est maintenant à son plus haut niveau hebdomadaire en raison des attentes d'un rallye de soulagement. De plus, la mesure de l'âge moyen des pièces a augmenté au cours des trois derniers jours, ce qui suggère qu'il y a eu une accumulation importante.

Source : Santiment

On peut également l'interpréter comme un signe que de nombreux commerçants s'accrochent au milieu de la pression de vente continue. L'examen de la distribution de l'offre de Bitcoin révèle des sorties d'adresses détenant entre 10,000 100,000 et 10 10,000 BTC au cours des sept derniers jours. D'autre part, les adresses détenant entre 24 et XNUMX XNUMX BTC se sont accumulées surtout au cours des dernières XNUMX heures.

Les investisseurs Bitcoin devraient surveiller de près l'activité des baleines. La récente chute des prix est passée à la vitesse supérieure après une forte augmentation de la mesure de l'âge consommé, confirmant un grand nombre de ventes.

La même métrique peut offrir un aperçu du prochain mouvement des baleines BTC, en particulier celui lié à l'accumulation.