Affaiblissement des cycles de prix du Bitcoin (BTC) - Le prochain marché baissier chutera de 67%

Bitcoin (BTC) a déjà atteint le creux du marché baissier actuel, selon un nouveau modèle de cycles de marché.

La nouvelle hypothèse tente de prédire le creux du prochain cycle et suppose que chaque phase descendante successive du marché de la crypto-monnaie sera plus faible. Le marché haussier devrait également être plus faible. Alors, les cycles de prix du Bitcoin s'affaiblissent-ils ?

Parallèlement au marché de la crypto-monnaie, il existe un marché pour les modèles de cycle de crypto-monnaie. Ils servent aux analystes et à leurs abonnés pour trouver des modèles, rationaliser et prédire le prix des actifs numériques.

Ils représentent une tentative d'examiner suffisamment en profondeur le marché pour découvrir les mécanismes fondamentaux qui le régissent et donner une perspective sur l'évolution des prix à long terme.

Dans l'analyse d'aujourd'hui, Soyez[In]Crypto examine les modèles les plus populaires et examine si les cycles de prix Bitcoin sont toujours un récit attrayant pour les investisseurs.

Dans ce contexte, nous présentons un nouveau modèle, récemment publié, selon lequel les cycles de prix du Bitcoin s'affaiblissent, et la prochaine baisse ne sera que de -67% par rapport au nouvel ATH.

Cycles de prix Bitcoin – psychologie répétitive

Les cycles de prix du Bitcoin sont une hypothèse intéressante, affirmant que les mêmes phases du marché de la crypto-monnaie se répètent sur une période de temps suffisamment longue.

Tous ensemble forment un cycle complet, après la fin duquel un autre cycle commence. Cela donne un sentiment d'ordre, d'harmonie et la tentation de prédire l'action des prix à long terme.

Le point de référence pour l'hypothèse des cycles de prix du Bitcoin est le classique Wall St. Cheat Sheet, qui combine la cyclicité des marchés traditionnels avec les phases de réactions psychologiques des investisseurs.

En outre, l'une des principales prémisses de l'hypothèse cyclique est la nature répétitive de la psychologie humaine. À tout moment du cycle, les investisseurs se situent quelque part sur la carte du spectre des états émotionnels entre la peur/dépression extrême et la cupidité/euphorie extrême.

La réduction de moitié définit les cycles de prix BTC

Il existe plusieurs leaders sur le marché des modèles de cycle de crypto-monnaie. Le plus classique et le plus naturel pour le cours du Bitcoin est le modèle basé sur le rythme de halving.

Il suppose que les cycles de prix Bitcoin sont principalement déterminés par l'événement de réduire de moitié la récompense pour l'exploitation minière d'un bloc du réseau. La réduction de moitié se produit une fois tous les quatre ans environ, en fonction de la vitesse et de l'efficacité de l'ensemble du réseau.

L'idée est qu'une réduction du montant de BTC accordé aux mineurs pour l'approbation des blocs déclenche un choc d'offre qui se traduit par une augmentation des prix à long terme. C'est pourquoi certains analystes pensent que le marché haussier commence quelques mois après avoir diminué de moitié.

Stock-to-Flow et cycles d'allongement

Un autre modèle tout aussi classique, bien que moins populaire aujourd'hui, des cycles de prix du Bitcoin est Stock-to-Flow (S2F) par un analyste pseudo-anonyme Plan B.

Il est construit sur la relation entre le stock de tout actif et sa production annuelle (flux). Le rapport entre ces deux quantités est utilisé pour déterminer sa rareté. Plus la rareté est grande, plus le prix est potentiellement élevé.

Le modèle a l'avantage de pouvoir comparer le prix du Bitcoin à d'autres actifs et matières premières, tels que l'or, les diamants et l'immobilier.

Malheureusement, le degré actuel d'écart du prix BTC par rapport aux prévisions du modèle S2F standard est si important que beaucoup admettent que il ne peut plus être appliqué aux cycles Bitcoin.

Un modèle plus populaire jusqu'à récemment était l'hypothèse des cycles d'allongement de Bitcoin par benjamin cowen.

Il suppose que chaque cycle successif dure plus longtemps, génère des retours sur investissement (ROI) plus faibles et n'est pas nécessairement dicté par un rythme de réduction de moitié. Il a été popularisé au fil des ans et les données historiques semblaient bien correspondre à ses hypothèses.

Cependant, même ici, le modèle ne semble pas avoir résisté à la réalité des fortes baisses du marché des crypto-monnaies survenues en mai et juin de cette année.

Selon le modèle, le cycle actuel aurait dû avoir une phase de marché haussier beaucoup plus longue, qui s'est toutefois terminée en novembre 2021.

L'analyste a déjà admis en mai 2022 que son modèle « est mort ». Malgré cela, il semble que certaines de ses composantes - telles que la baisse du retour sur investissement et la régression logarithmique - conservent leur validité à long terme.

Nouveau modèle : les cycles de plus en plus faibles de Bitcoin

Les trois modèles ci-dessus et les cycles de prix du Bitcoin qu'ils contiennent n'épuisent pas toutes les options et la créativité des analystes à long terme. Parmi beaucoup d'autres, on peut par exemple citer l'analyse circulaire du prix du BTC ou les modèles de cyclicité déterminant les légendaires saisons altcoin.

La nouveauté de ce modèle est la tentative de créer un algorithme pour calculer avec précision la profondeur des baisses pendant les marchés baissiers. L'analyste le fait non seulement pour le cycle actuel, mais essaie également de prédire le prochain, qui devrait se produire en 2023-27.

Selon son algorithme relativement simple (y = -97.5 + 3.7*x + 0.5*x^2), le creux du cycle actuel était déjà supposé avoir été atteint avec une chute du prix du Bitcoin de 74 % par rapport au plus haut historique (ATH ). Le creux à 17,622 XNUMX $ en juin correspond exactement à cette valeur.

Prochain marché baissier probablement seulement après que le prix du BTC ait atteint 250,000 XNUMX $

Fait intéressant, le modèle prédit que le prochain marché baissier entraînera une baisse de seulement 67 %. Cela devrait se produire après que le prix du Bitcoin a déjà atteint environ 250,000 XNUMX $.

Selon les estimations du modèle, le creux du prochain marché baissier se situerait entre 70,000 80,000 $ et 2021 69,000 $. Cela correspondrait à un nouveau test de l'ATH actuel de novembre XNUMX à XNUMX XNUMX $.

Tous les cycles à ce jour, selon @StockmoneyL, forment un grand super-cycle dans lequel la faiblesse progressive est évidente.

Cet affaiblissement est lié à la fois à la profondeur des baisses dans un marché baissier et à la hauteur des augmentations dans un marché haussier.

Ce point de vue reste cohérent à la fois avec le rythme classique de réduction de moitié et avec certains éléments de l'hypothèse de Benjamin Cowen sur l'allongement des cycles.

Pour la précédente analyse Bitcoin (BTC) de Be[In]Crypto, cliquez ici .

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