Bitcoin (BTC) est tombé en dessous de 16,800 16 $ le 18,370 décembre, atteignant son plus bas niveau en plus de deux semaines. Plus important encore, le mouvement a été un revirement complet de l'excitation momentanée qui avait conduit à un pic de 14 XNUMX $ i le XNUMX décembre.
Curieusement, Bitcoin a chuté de 3.8 % en sept jours, par rapport à la baisse de 500 % de l'indice S&P 3.5 au cours de la même période. Ainsi, d'un côté, les taureaux Bitcoin sont rassurés de savoir que la corrélation a joué un rôle clé ; dans le même temps, cependant, il a obtenu 206 millions de dollars de contrats à terme BTC liquidée le Décembre 15.
Quelques données économiques inquiétantes de le secteur des prêts automobiles a mis les investisseurs mal à l'aise, car le taux de défaut des consommateurs aux revenus les plus faibles dépasse désormais les niveaux de 2019. Des inquiétudes sont apparues après que le paiement mensuel moyen pour une nouvelle voiture a atteint 718 $, une augmentation de 26 % en trois ans.
En outre, les banques centrales des États-Unis, d'Angleterre, de l'Union européenne et de Suisse ont augmenté les taux d'intérêt de 50 points de base pour atteindre des sommets pluriannuels, soulignant que les coûts d'emprunt continueraient probablement d'augmenter plus longtemps que ne l'avait espéré le marché.
L'incertitude sur les marchés de la crypto-monnaie est réapparue après deux des plus importants les auditeurs ont soudainement abandonné leurs services, laissant les échanges en suspens. Le cabinet d'audit français Mazars Group, qui travaillait auparavant avec des bourses telles que Binance, KuCoin et Crypto.com, a supprimé une section consacrée aux audits cryptographiques de son site Web.
Pendant ce temps, le cabinet comptable Armanino aurait également mis fin à ses services d'audit cryptographique. L'auditeur a travaillé avec plusieurs plates-formes de trading crypto comme OKX, Gate.io et l'échange FTX en difficulté. Curieusement, Armanino a été le premier cabinet comptable à établir des relations dans l'industrie de la cryptographie, en 2014.
Examinons les mesures des produits dérivés pour mieux comprendre comment les traders professionnels se positionnent dans les conditions actuelles du marché.
La prime de stablecoin basée en Asie tombe à son plus bas niveau depuis 2 mois
La pièce USD (USDC) premium est un bon indicateur de la demande des commerçants de détail en crypto basés en Chine. Il mesure la différence entre les transactions peer-to-peer basées en Chine et le dollar américain.
Une demande d'achat excessive a tendance à faire pression sur l'indicateur au-dessus de la juste valeur à 100 %, et pendant les marchés baissiers, l'offre de marché du stablecoin est inondée, entraînant une remise de 4 % ou plus.
Actuellement, la prime de l'USDC s'élève à 101.8 %, contre 99 % le 12 décembre, ce qui indique une demande accrue d'achat de pièces stables de la part des investisseurs asiatiques. Les données ont gagné en pertinence après la correction brutale de 9.7 % en cinq jours depuis le pic de 18,370 14 $ le XNUMX décembre.
Cependant, cet indicateur ne doit pas nécessairement être considéré comme haussier, car le stablecoin aurait pu être acquis pour se protéger des risques de baisse des crypto-monnaies, ce qui signifie que les investisseurs deviennent plus baissiers.
Tirez parti des acheteurs lentement jetés dans l'éponge
La métrique long à court exclut les externalités qui auraient pu avoir un impact uniquement sur le marché des pièces stables. Il rassemble également les données des positions des clients boursiers sur les contrats à terme au comptant, perpétuels et trimestriels, offrant ainsi de meilleures informations sur le positionnement des traders professionnels.
Il existe parfois des divergences méthodologiques entre les différents échanges, les lecteurs doivent donc surveiller les changements plutôt que les chiffres absolus.
Alors que Bitcoin est passé en dessous du support de 16,800 XNUMX $, les traders professionnels ont réduit leurs positions longues à effet de levier selon l'indicateur long à court.
Par exemple, le ratio des traders Binance a légèrement diminué, passant de 1.11 le 14 décembre au niveau actuel de 1.04. Pendant ce temps, Huobi a affiché une légère diminution de son ratio long/short, l'indicateur passant de 1.01 à 0.05 au cours de la même période.
Enfin, à la bourse OKX, la métrique est passée de 1.00 le 14 décembre au ratio actuel de 0.98. Ainsi, en moyenne, les traders ont diminué leur ratio de levier long au cours des cinq derniers jours, indiquant une moindre confiance dans le marché.
Un nouveau test potentiel de 16,000 XNUMX $ est probablement en préparation
La prime stable modérée de 101.8 % en Asie, associée aux informations sur la baisse de l'indicateur long à court des principaux traders, raconte l'histoire d'acheteurs cédant progressivement au pessimisme.
En outre, la liquidation de 206 millions de dollars de contrats à terme longs BTC indique que les acheteurs continuent d'utiliser un effet de levier excessif, créant la tempête parfaite pour une autre étape de correction.
Pour l'instant, le prix du Bitcoin continue d'être fortement dépendant des marchés boursiers traditionnels. Pourtant, la faiblesse des données macroéconomiques et l'incertitude apportée par les cabinets d'audit cryptographiques indiquent une probabilité plus élevée d'un nouveau test Bitcoin de 16,000 XNUMX $.
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Source : https://cointelegraph.com/news/16k-retest-the-most-likely-path-for-bitcoin-according-to-2-derivative-metrics