L'année dernière s'est terminée sur une note négative pour Pay Pal (PYPL) Stock; au cours des 3 derniers mois, les actions ont perdu 28 % de leur valeur. Avec 2022 maintenant opérationnel, les investisseurs espèrent que le titre pourra reprendre pied.
Alors que Daniel Perlin de RBC reste dans le coin du géant des paiements numériques, l'analyste pense que les perspectives de l'entreprise nécessitent une révision de son modèle PayPal. "Nous avons mieux intégré les commentaires de la direction de notre modèle sur les compositions difficiles attendues pour l'exercice 22, compte tenu des versions de réserve pour l'exercice 21, qui devraient revenir à des modèles plus normalisés pour l'exercice 22", a expliqué l'analyste 5 étoiles.
En tant que tel, Perlin a réduit son adj FY22. BPA estimé de 5.42 $ à 5.07 $ et abaissé l'adj. EBITDA prévu de 8.42 milliards de dollars à 7.95 milliards de dollars.
La baisse du cours de l'action PayPal n'est en aucun cas unique dans l'espace de paiement ; la plupart de ses pairs ont connu une « contraction importante des multiples », tandis que la valorisation de nombreuses actions de croissance a été martelée au milieu des craintes accrues d'inflation et de hausse des taux d'intérêt.
En tant que tel, parallèlement aux estimations réduites pour l'exercice 22, il existe également un objectif de prix abaissé pour l'action. Le chiffre tombe à 230 $ contre 298 $, et suggère maintenant que les actions augmenteront de 23% sur la période d'un an. (Pour voir le palmarès de Perlin, cliquez ici )
Bien que la nouvelle cible « reflète mieux la fourchette du groupe de pairs », Perlin n'est en aucun cas baissier sur PayPal.
"Nous pensons que notre thèse reste inchangée, dans la mesure où PYPL reste un actif sous-monétisé, donc à mesure que l'engagement des consommateurs augmente, les opportunités de monétisation devraient également augmenter", a écrit l'analyste. "En outre, nous pensons que l'exercice 22 restera une année de transition, alors que des modèles plus normalisés réapparaissent, tels que l'équilibre entre le commerce électronique et les dépenses mondiales physiques, la constitution de réserves de crédit et l'impact réduit du lancement d'eBay."
Perlin pense qu'il existe plusieurs catalyseurs qui pourraient aider à redresser les actions à la hausse à court terme ; l'accélération de l'adoption du mobile pourrait stimuler la croissance, de nouveaux partenariats stratégiques avec les principaux acteurs de l'industrie pourraient améliorer le sentiment, tandis que le déploiement de capitaux pour les fusions et acquisitions pourrait également « accélérer la croissance du chiffre d'affaires ».
Passons maintenant au reste de la rue, où PayPal recueille toujours le soutien de la plupart des analystes ; la cote consensuelle d'achat fort de l'action est basée sur 27 achats, 4 prises et 1 vente. Par ailleurs, l'objectif de cours moyen reste optimiste ; à 266.8 $, le chiffre devrait récompenser les investisseurs avec des rendements de 42 % au cours de l'année à venir. (Voir l'analyse des actions PayPal sur TipRanks)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'analyste présenté. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/paypal-long-term-investors-win-172824118.html