Voici 2 actions que Goldman Sachs aime dans cet environnement de marché

Les marchés américains montrent des signes contradictoires, ce qui rend les prévisions difficiles. Le principal vent contraire, l'inflation, est en baisse, mais le marché du travail est solide, le chômage en baisse et les salaires en hausse. La Réserve fédérale a relevé les taux d'intérêt au rythme le plus rapide depuis les années 1980, les faisant passer de près de zéro à plus de 5 % au cours des 12 derniers mois, risquant la récession pour tenter de maintenir un plafond sur les prix.

Mais les efforts de la Fed seront-ils vains ? Les hausses de taux d'intérêt ont tendance à affecter les marchés avec un décalage de 12 à 18 mois, et nous constatons maintenant une baisse de l'inflation - les dernières données, pour avril, ont montré un taux d'augmentation annualisé de 4.9 %, bien en deçà des 9.1 % de l'année dernière. culminer. Mais ce 4.9% est toujours plus du double du taux cible de la Fed.

C'est le contexte des récents commentaires du chef de Goldman Sachs, David Solomon, qui estime que l'inflation pose toujours un défi important à l'économie.

"Je sens que ça va être plus collant, ça a atteint son apogée, mais ça va être plus collant et plus résistant, c'est pourquoi nous nous attendons à ce que même si la Fed peut faire une pause et dépendra des données, vous devrez peut-être voir plus haut taux pour finalement le contrôler un peu plus », a déclaré Solomon.

Dans un tel environnement inflationniste plus rigide, les investisseurs vont naturellement se tourner vers les actions défensives – celles qui peuvent montrer une résistance à un ralentissement. À l'aide de la plateforme TipRanks, nous avons extrait des détails sur deux noms que les analystes de Goldman Sachs recommandent comme actions défensives. Voici les détails.

Société Flywire (VOL)

Le premier sur notre liste est Flywire, un service de traitement des paiements en ligne. La société a emprunté une voie intéressante dans le créneau encombré du paiement en ligne, en commençant comme spécialiste du secteur de l'éducation. Depuis lors, il a élargi ses services pour inclure le traitement des paiements sur un réseau mondial, s'adressant aux secteurs de la santé, du voyage et du B2B en plus de l'éducation. Flywire est équipé pour gérer les besoins de vérification et de conformité de sécurité des clients, opérant dans plus de 140 devises.

Flywire peut se vanter d'avoir une portée véritablement mondiale, avec plus de 3,300 240 clients professionnels dans XNUMX pays et territoires. La société offre un service et une assistance dans des dizaines de langues XNUMX heures sur XNUMX, ce qui rend le processus de paiement transparent sous tous les angles. En plus de grands noms comme Mastercard, Visa et AMEX, Flywire s'associe également à PayPal et Venmo.

En tant qu'action défensive, Flywire bénéficie de la transition mondiale vers les transactions numériques et le bureau sans papier. Les entreprises de toutes tailles, des plus petites boutiques Mom & Pop aux géants de l'industrie comme Mastercard, peuvent réaliser des gains d'efficacité en passant des transactions papier au traitement numérique. En tant que spécialiste du paiement électronique, Flywire se positionne avantageusement au bon moment et au bon endroit. Les actions de la société ont augmenté d'environ 21 % cette année, dépassant de loin le gain de 500 % du S&P 8 depuis le début de l'année. Avec des indications claires d'une expansion continue dans le secteur du paiement numérique, Flywire est fortement positionné pour soutenir sa croissance aux côtés de sa clientèle.

Le résultat global de la publication financière du 1T23 de la société raconte l'histoire : le chiffre d'affaires de Flywire a augmenté de 46 % d'une année sur l'autre, pour atteindre 94.4 millions de dollars - et il a dépassé les prévisions de près de 11.48 millions de dollars. Comme de nombreuses entreprises technologiques, Flywire enregistre une perte nette, mais sa perte de BPA au premier trimestre de 1 cents se compare favorablement à la perte de 3 cents par action du trimestre de l'année précédente – et c'était 10 cents par action de mieux que prévu. Le chiffre d'EBITDA ajusté de Flywire a considérablement augmenté d'une année sur l'autre, passant de 4 million de dollars à 1.9 millions de dollars. Les faits saillants du premier trimestre de Flywire ont inclus 7 nouvelles signatures de clients, faisant du 170T1 le plus grand trimestre de ventes de l'entreprise.

Pour Goldman Sachs, les points clés ici incluent la solide base défensive de Flywire et sa capacité à générer de la croissance dans l'économie actuelle. L'analyste Will Nance écrit : « Pour l'avenir, nous pensons que les solides antécédents de NRR de FLYW, associés à son engagement envers un levier d'exploitation constant, devraient bien positionner l'entreprise pour continuer à surperformer à court terme. En particulier, nous pensons que le mix d'activités défensif de la société dans les domaines de l'éducation et de la santé est bien positionné pour absorber le potentiel de faiblesse macroéconomique pour le reste de cette année.

"En résumé", a résumé l'analyste, "avec des actions se négociant à 47x nos estimations d'EBITDA 2024, nous pensons que la valorisation est attrayante dans le contexte des taux de croissance d'environ 30 à 40% de FLYW, de son expansion impressionnante de la marge de taux et de la durabilité de ses forts NRR alors que ses cohortes record de ces dernières années continuent d'augmenter.

Pour aller de l'avant, Nance attribue aux actions FLYW une cote d'achat avec un objectif de prix de 38 $ qui implique un potentiel de hausse d'environ 28 % au cours de l'année à venir. (Pour voir le palmarès de Nance, cliquez ici)

La prise de Goldman n'est guère une valeur aberrante. Sur les 8 analyses récentes des analystes, il y a une répartition claire de 7 contre 1 en faveur des recommandations d'achat par rapport aux retenues, indiquant une note consensuelle d'achat fort. Actuellement au prix de 29.72 $, l'action détient un objectif de cours moyen de 35 $, indiquant une hausse estimée sur 12 mois d'environ 18 %. (Voir Prévision des stocks FLYW)

Walmart, Inc. (WMT)

Nous allons maintenant déplacer notre attention d'une fintech de pointe vers l'un des détaillants les plus traditionnels de tous : Walmart. Ayant grandi à partir de ses humbles racines de l'Arkansas, Walmart est devenu le plus grand géant mondial de la vente au détail en termes de revenus, générant plus de 611 milliards de dollars au cours de l'exercice 2023 (couvrant les 12 mois se terminant le 31 janvier de cette année civile). La société possède à la fois les chaînes de vente au détail Walmart et Sam's Club, exploitant un large éventail de supercentres, de grands magasins discount et d'épiceries aux États-Unis et dans le monde. Au total, Walmart compte plus de 10,500 24 magasins dans 46 pays et opère sous XNUMX noms différents.

Walmart a récemment publié ses résultats financiers pour le premier trimestre de son exercice 2024 et a montré qu'il maintenait sa trajectoire de croissance. La société a déclaré des revenus trimestriels totaux de 152.3 milliards de dollars, en hausse de 7.6 % d'une année sur l'autre et s'élevant à 4.39 milliards de dollars au-dessus des estimations. Le BPA non conforme aux PCGR de la société de 1.47 $ était supérieur de 15 cents à ce qui avait été prévu.

Parmi les résultats, les ventes de composants aux États-Unis ont augmenté de 7.4 % en glissement annuel ; le commerce électronique, qui a connu une croissance impressionnante de 27 % ; et l'activité publicitaire mondiale, qui a enregistré une augmentation de 30 % en glissement annuel.

Également au cours du premier trimestre de l'exercice, Walmart a restitué 1 milliards de dollars de capital à ses actionnaires. Une grande partie de cela provenait du dividende de la société, qui a été déclaré pour la dernière fois à 2.2 cents par action ordinaire pour un paiement le 57 mai. Alors que le taux annualisé de 30 $ par action donne un rendement modeste de seulement 2.28 %, les investisseurs doivent noter le dividende. fiabilité : Walmart verse des dividendes depuis 1.54, n'a pas manqué un trimestre et a augmenté le paiement chaque année.

En plus de ses paiements de dividendes classiquement défensifs, les actions de Walmart ont montré une capacité à croître même face à de forts vents contraires.

Rien de tout cela n'a échappé à l'analyste de Goldman Kate McShane, qui déclare à propos de Walmart : « Nous pensons que WMT est une action que les investisseurs veulent toujours posséder étant donné ses qualités défensives à court terme ainsi que l'amélioration du profil de rentabilité à long terme. ”

À cette fin, l'analyste 5 étoiles note que WMT partage un achat, et son objectif de cours, fixé à 176 $, suggère que l'action augmentera de 20 % au cours de l'année à venir. (Pour voir le palmarès de McShane, cliquez ici)

Les plus grands noms de Wall Street ne manquent jamais d'intérêt pour les analystes, et Walmart ne fait pas exception. Les actions ont recueilli 29 critiques récentes d'analystes, dont 24 achats et seulement 5 prises, pour une note consensuelle d'achat fort. Les actions de Walmart se négocient actuellement à 146.16 $ et ont un objectif de cours moyen de 165.64 $, ce qui implique un gain de 13 % à l'horizon d'un an. (Voir Prévision des stocks WMT)

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Clause de non-responsabilité  : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.

Source : https://finance.yahoo.com/news/david-solomon-warns-inflation-stickier-004127652.html