Les hausses des taux de la Fed déclencheront un ralentissement plus «rapide et plus important» que la Grande Récession: économiste

Alors que la Fed entre dans ses derniers instants de discussion sur les taux d'intérêt, les économistes de "Mornings with Maria" ont signalé que leur verdict pourrait déclencher une récession comme celle de 2007-08, mais à une plus grande "vitesse et ampleur".

"Cela ne se limitera pas à l'immobilier, cela ne se limitera pas aux banques, cela ne se limitera pas au crédit des entreprises", a déclaré mercredi la présidente de Macro Mavens, Stephanie Pomboy, à l'animatrice Maria Bartiromo. "C'est vraiment comme 2007, 2008 encore une fois, sauf que je pense que ça va [évoluer] encore plus vite qu'à l'époque en raison de la vitesse et de l'ampleur des hausses de taux de la Fed."

"Il y a un sérieux problème pour les institutions financières à cause des politiques de la Fed, et aussi à cause de la politique budgétaire", a ajouté l'ancien économiste de l'administration Reagan, Art Laffer. "Je pense qu'il y a beaucoup de fissures dans le système, et je pense que nous ne faisons que commencer les problèmes financiers parce que vous allez voir cela apparaître dans toutes sortes d'autres domaines à cause de l'effet de levier et à cause d'une très forte hausse dans les taux d'intérêt.

Mercredi après-midi, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, annoncera sa dernière décision de hausse des taux. Les économistes experts ont largement prédit une augmentation de 25 points de base, mais l'incertitude entoure le résultat final au milieu d'une crise bancaire et d'une inflation persistante.

La hausse des taux d'intérêt pourrait exacerber l'instabilité au sein du système financier, mais la suspension des risques permet à l'inflation de s'enraciner dans l'économie ou de revenir en force.

Pomboy a exprimé son attente d'une hausse de 25 points de base, mais a averti que des "trucs laids" pourraient tomber sur le brochet.

"Je m'attends à ce que nous en obtenions 25, cependant", a-t-elle noté, "je pense que nous allons envisager des baisses de taux beaucoup plus rapides que ce que le marché a actuellement prévu... Honnêtement, ce que nous voyons ici n'est pas juste la question du secteur bancaire. La bulle de tout a maintenant éclaté, et cela va frapper, comme pour citer le film, tout partout à la fois.

L'histoire continue

Alors que Laffer n'était pas d'accord avec les prévisions de Larry McDonald de The Bear Traps Report de retirer les hausses de taux d'ici le 4 juillet, l'expert en politique a réitéré l'argument de Pomboy.

« La Fed ne devrait pas déterminer les taux d'intérêt. Ils devraient suivre les marchés, et non diriger les marchés », a déclaré Laffer. "Et c'est ce qui nous a mis dans tous les problèmes dans lesquels nous nous trouvons aujourd'hui et l'utilisation des facilités de crédit, les banques, la Silicon Valley, tout cela est une conséquence directe de l'action agressive de la Fed d'essayer de contrôler les marchés plutôt que de suivre les marchés , et c'est une grave erreur.

Pomboy s'attend à ce que la Fed prenne un "virage spectaculaire" dans sa politique alors que le crédit aux entreprises et les marchés municipaux deviennent "un peu dysfonctionnels".

"Si vous prenez une économie qui a beaucoup plus d'endettement qu'elle ne l'était en 2008, puis que vous augmentez les taux de manière record, vous allez créer de véritables dislocations avec des personnes qui ne peuvent pas rembourser leur dette à ces taux d'intérêt plus élevés. Et cela s'applique à une énorme partie de l'économie », a expliqué le président de Macro Mavens.

Laffer a en outre critiqué l'action de la Fed, affirmant que répondre aux crises actuelles n'est "pas un moyen de gérer la politique monétaire".

"Ce que vous voulez faire en matière de politique monétaire, c'est faire de votre mieux pour garantir une monnaie stable et valorisée sur une longue période. Vous ne devriez pas être là pour répondre aux crises ce jour-ci et le lendemain et le lendemain. Ce n'est pas la façon dont vous devriez le faire », a déclaré Laffer. "Juste des prix stables sur une longue période et laisser les marchés s'équilibrer."

Megan Henney de FOX Business a contribué à ce rapport.