5 conseils pour prendre sa retraite dans un marché volatil

La retraite s'accompagne généralement de célébrations et de détente, mais la récente volatilité des marchés ajoute une certaine incertitude pour ceux qui approchent ou qui commencent à prendre leur retraite. Cette volatilité, associée à des facteurs macroéconomiques tels que la hausse des taux d'intérêt et la forte inflation, fait que de nombreux investisseurs s'inquiètent pour leurs fonds de retraite et se demandent ce qu'ils peuvent faire pour affronter la tempête.

Au cours de l'année écoulée, on estime 1.5 million de retraités ont réintégré le marché du travail américain en raison de facteurs tels que des conditions de travail plus flexibles, la hausse des coûts et l'incapacité de suivre le rythme tout en touchant un revenu fixe. De plus, selon la Indice de progrès financier réel BMO, 25 % des Américains estiment qu'ils doivent retarder leurs plans de retraite, principalement en raison d'une épargne perturbée résultant de la hausse des prix et de l'instabilité du marché.

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Au cours de cette période d'incertitude extrême, les quasi-retraités peuvent se demander si le moment est venu d'arrêter de travailler. Mais un marché baissier ne devrait pas interférer avec ou retarder la retraite. En suivant les conseils décrits ci-dessous, les retraités imminents peuvent rester sur la bonne voie avec leurs plans, prendre leur retraite avec plus de confiance et réduire l'effet d'un marché baissier sur leur portefeuille de retraite.

Réévaluez votre tolérance au risque

Au début de sa carrière, il est possible de prendre relativement plus de risques, par exemple en investissant davantage dans des actions présentant un potentiel de croissance et un risque plus élevés, ou en investissant dans des obligations à rendement élevé. Dans un portefeuille bien diversifié, le risque doit être principalement mesuré par la volatilité plutôt que par sa définition la plus intuitive : la perte permanente.

Si un portefeuille diversifié est adapté aux besoins et aux objectifs individuels, ses portions les plus risquées doivent être diversifiées afin de minimiser le risque de perte totale et les impacts négatifs de la volatilité. En règle générale, à mesure que les individus se rapprochent de la retraite, la composition de leur portefeuille peut changer pour s'assurer qu'ils sont en mesure de récupérer si le marché s'effondre. Les baisses du marché au début de la retraite, lorsque les actifs sont utilisés pour soutenir le mode de vie, sont plus préjudiciables à la valeur d'un portefeuille au fil du temps que les baisses plus tard à la retraite.

Les règles empiriques, telles que soustraire votre âge de 110 ans pour déterminer la proportion d'actions dans un portefeuille, peuvent ne pas s'appliquer à votre situation particulière. Les retraités avec des pensions plus importantes ou d'autres flux de trésorerie fixes par rapport aux frais de subsistance totaux peuvent être en mesure de prendre plus de risques que d'autres du même âge. Cela peut également s'appliquer à ceux dont les dépenses de style de vie nécessiteront un plus petit pourcentage d'épargne-retraite.

C'est généralement une bonne idée pour ceux qui approchent de la retraite d'augmenter le pourcentage de l'allocation d'un portefeuille à des choix de placement à faible risque afin de créer un équilibre entre la protection de ce que vous avez déjà accumulé et la possibilité d'une croissance future. Compte tenu des conditions actuelles du marché, il est important de discuter avec un conseiller pour déterminer comment ajuster votre portefeuille pour réduire le risque et éviter de réaliser des pertes permanentes en vendant des actifs qui ont déjà diminué. Une conversation avec un conseiller a également du sens si vous ne savez pas par où commencer.

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Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier

Malheureusement, personne ne peut prédire ce qui va se passer sur le marché, certainement à court terme, quel que soit votre niveau d'expertise. Les périodes de volatilité offrent aux individus la possibilité de revoir et de réévaluer leurs portefeuilles.

Répartir votre argent sur plusieurs types d'actifs différents peut atténuer l'impact d'un ralentissement du marché, car différents actifs réagissent généralement différemment aux fluctuations du marché. Ce faisant, il est important de s'assurer que votre portefeuille comprend des avoirs diversifiés dans toutes les catégories d'actifs et styles d'investissement, des investissements qui génèrent des revenus et des stratégies de couverture pour fournir une protection contre les baisses.

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Passez en revue vos réserves de trésorerie

Le malaise sur les marchés peut rendre les individus inquiets quant à leurs finances globales. En tant que tel, les individus devraient évaluer le montant d'argent qu'ils se sentent à l'aise d'avoir sous la main pour répondre aux besoins de base et aux dépenses imprévues afin de se sentir plus en confiance lorsque les marchés ne sont pas coopératifs. La création d'un système budgétaire qui suit les dépenses mensuelles peut aider.

Les personnes qui approchent de la retraite et qui ne disposent pas d'un montant d'argent confortable devraient être prudentes lorsqu'elles vendent des actifs pour lever des fonds lorsque la valeur des actions est en baisse. Garder suffisamment de liquidités disponibles (c.-à-d. liquides) pour couvrir les frais de subsistance pendant au moins un an peut aider à protéger vos actifs à long terme et faciliter la transition vers la retraite. Mais vendre des actifs dans un marché baissier n'est peut-être pas le meilleur moment pour procéder à cet ajustement.

Essayez de ne pas être influencé par vos émotions

La volatilité du marché crée un environnement stressant pour toute personne ayant de l'argent sur le marché boursier. Pour ceux qui sont sur le point de prendre leur retraite, les émotions poussent beaucoup à vendre lorsque le marché baisse pour tenter d'éviter les pertes, puis à acheter à nouveau après la reprise du marché et ils se sentent optimistes. Mais il est historiquement difficile de prendre ces deux décisions au bon moment pour éviter de manquer un gain net en cours de route, même pour les meilleurs professionnels de l'investissement.

Bien que cela puisse être difficile, n'agissez pas de manière impulsive et ne vendez pas d'actions lorsque le marché connaît un hoquet. En fin de compte, il est difficile de prédire le comportement du marché. Essayez donc de ne pas prendre de décisions risquées ou permanentes concernant votre portefeuille lorsqu'il est probable que les conditions actuelles du marché soient temporaires.

Planifiez, planifiez, planifiez, mais n'abandonnez pas votre plan

Du début à la fin du parcours vers la retraite, avoir des objectifs à long terme et un plan solide peut aider à atténuer le stress dans une certaine mesure et à garder le cap. Une période inattendue ou prolongée de volatilité du marché peut vous inciter à abandonner votre plan, mais n'agissez pas émotionnellement. Si vous ne savez pas quoi faire ensuite, envisagez de parler à un conseiller pour garder votre plan sur la bonne voie. À l'approche de la retraite, des changements mineurs appropriés pourraient être apportés à votre portefeuille pour réduire le risque. Mais vous ne devriez pas non plus agir émotionnellement ou faire des changements majeurs sans consulter un conseiller.

Avec les conditions actuelles du marché, le chemin vers la retraite n'est peut-être pas aussi facile que prévu. Mais il est important de se rappeler que les ralentissements du marché ne durent pas éternellement. En mettant en œuvre les stratégies appropriées, en travaillant avec un conseiller et en évitant les prises de décision irréfléchies, les individus peuvent se préparer à une retraite réussie à court et à long terme. 

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David Weinstock est directeur chez Mazars, fournissant des services de succession d'entreprise, de succession, d'assurance, de fiscalité et de planification d'investissement aux particuliers fortunés et aux propriétaires d'entreprise.

Source : https://www.marketwatch.com/story/5-tips-for-retiring-in-a-volatile-market-11662047858?siteid=yhoof2&yptr=yahoo