Blockchain Capital lève 580 millions de dollars pour deux nouveaux fonds

Blockchain Capital a levé 580 millions de dollars pour deux nouveaux fonds d'investissement.

L'un est le sixième fonds de démarrage de la société basée à San Francisco – dans la lignée des fonds qu'elle a lancés précédemment – ​​tandis que l'autre est son premier fonds dit d'opportunité.

Selon Spencer Bogart, Bart Stephens et Jason Di Piazza, dirigeants de Blockchain Capital, cette augmentation de 580 millions de dollars constitue la plus importante augmentation de capital de l'entreprise au cours de ses dix années d'histoire.

De tels financements, apportés en période de marché baissier, « reflètent la confiance de nos investisseurs dans notre perspective à long terme », ont-ils déclaré lundi dans un article de blog, ajoutant que l'innovation prospère souvent dans des périodes économiques difficiles.

"Malgré la baisse des prix des liquides, nous voyons un espace qui regorge d'innovateurs et de fondateurs exceptionnels, chacun aligné sur les premiers principes de l'innovation open source, de neutralité crédible et de résistance à la censure", a déclaré Stephens à Blockworks.  

Le premier Opportunity Fund de la société a été conçu comme « un véhicule d'investissement post-dislocation », selon le fondateur de Blockchain Capital, Bart Stephens. Il a été conçu avec un « mandat concentré et de forte conviction » pour rechercher des opportunités de financement à un stade ultérieur, a-t-il ajouté.

Stephens a déclaré à Blockworks qu'avec l'afflux de capitaux au stade d'amorçage et de pré-amorçage pendant le marché haussier de 2020 et 2021, les valorisations ont été faussées aux stades ultérieurs. 

« Nous avons eu l’impression que les généralistes et les nouveaux arrivants avaient mal évalué les opportunités offertes », a-t-il ajouté. "En revanche, aujourd'hui, l'environnement de collecte de fonds pour les sociétés de cryptographie en phase de développement est stérile, créant une opportunité unique et convaincante pour des capitaux ciblés qui comprennent la technologie Web3."

Le financement privé de la cryptographie a diminué de 75 % au premier semestre 2023 par rapport à la période de l'année précédente, selon les données du cabinet de conseil Architect Partners. Si le nombre de financements est resté relativement stable au cours des derniers trimestres, le montant levé a diminué, en particulier pour les cycles ultérieurs.

Les commanditaires de Blockchain Capital comprennent des fonds de dotation universitaires « avant-gardistes », des fondations privées, des institutions financières, des fonds souverains et des régimes de retraite américains, tels que le Teacher Retirement System of Texas.

Visa et PayPal sont des investisseurs stratégiques de l'entreprise, mais n'ont pas finalisé leurs engagements pour les derniers fonds de Blockchain Capital.

La société a refusé de commenter davantage sur des investisseurs spécifiques.

Où se trouvent les opportunités

Blockchain Capital a investi plus de capital dans les innovateurs au cours des 20 derniers mois qu'à aucun autre moment de son histoire, ont déclaré les dirigeants dans le blog de lundi. 

Au cours de cette période, il s'est concentré sur les investissements dans les infrastructures, les jeux, la DeFi et les « secteurs de consommation et sociaux ». 

Un thème clé a été l'évolutivité, comme en témoigne l'investissement de l'entreprise dans les pionniers de la technologie sans connaissance, Matter Labs et Risc Zero, a déclaré Stephens à Blockworks.

zkSync Era de Matter Labs – un rollup basé sur des preuves zk compatible EVM avec du code open source – ouvert sur le réseau principal à tous les utilisateurs en mars.

Lire la suite: « ZK incarne l'intégrité, la confidentialité et la magie » : Matter Labs

Risc Zero a annoncé le mois dernier qu'il ouvrirait son zkEVM « Type 0 », Zeth, dans le but de rendre l'infrastructure zk plus accessible aux développeurs.

Blockchain Capital explore également les opportunités dans les segments axés sur le consommateur, car les blockchains ont le potentiel de démocratiser la propriété numérique et de permettre aux individus de monétiser les activités et les contributions en ligne. 

« Les récentes améliorations techniques créent une intégration plus fluide et une expérience utilisateur améliorée, créant ainsi des vents favorables potentiels à l'adoption et ouvrant différentes voies de distribution », a déclaré Stephens. 

La société a également investi dans les plateformes sociales et les jeux Web3 pendant le marché baissier. Du point de vue de la recherche, il s’est concentré sur la confidentialité, les programmes de fidélité, la sécurité et l’intersection de l’intelligence artificielle et de la cryptographie. 

"Bien que nous maintenions une approche ouverte d'esprit, nous ne sommes pas encore pleinement convaincus de leur viabilité immédiate en raison des défis existants en matière de technologie, de création de valeur ou de demande du marché", a-t-il déclaré.

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